Day trade, Swing Trade e Holding ou position

Classificações dos investimentos por duração 

Pessoa começa a querer investir e já dá de cara com esse monte de nomes estranhos, mas não precisa se preocupar, é muito mais simples do que parece.

Vou explicar cada um desses termos, para que servem, quais as vantagens e desvantagens de cada um.

Primeira explicação é que esses termos têm a ver com a duração dos investimentos em cada ativo.

• Day trade: Compra e venda do ativo no mesmo dia.
• Swing trade: Compra e venda do ativo em dias diferentes, mas por períodos curtos (de 1 dia até alguns meses)
• Position ou Holding: Compra com objetivo de manter o ativo definitivamente ou, pelo menos, até que não faça mais sentido tê-lo. 

Objetivo de cada estratégia 

Além da diferença da duração de cada tipo de estratégia, elas possuem objetivos bem diferentes entre si, mesmo no caso do swing trade para position, onde é difícil traçar uma linha que separe os 2.

Objetivos do Day trade 

No caso do Day trade o objetivo é buscar pequenos ganhos rápidos com a volatilidade do mercado.

No day trade, não importa qual é o ativo, se ele tem bons fundamentos, se você acredita que seja um bom investimento etc…

Só é importante que tenha volatilidade e que você consiga estimar qual a direção daquele ativo no dia que estiver operando.

Se o ativo vai se mover muito, seja na alta ou na baixa, é um excelente candidato para fazer day trade.

Mesmo para uma empresa que esteja decretando falência é possível fazer day trade com suas ações, operando na venda desses papéis para lucrar com isso.

Objetivos do swing trade

Já no swing trade, o objetivo é buscar rentabilidades maiores, com movimentos maiores e mais longos do mercado.

Para o swing trade a volatilidade é menos importante e o ativo, assim como seus fundamentos, têm mais relevância. 

Mesmo que o gráfico indique que é um bom momento para compra do ativo, você não vai querer entrar em uma operação de compra nas ações de uma empresa que está envolvida com algum escândalo. 

Como vai ficar com os papéis por mais do que um dia, os fundamentos, o cenário econômico e vários outros fatores começam a ter mais impacto nos resultados da sua operação. 

Objetivos do Position ou Holding 

O objetivo é a grande diferença entre a estratégia de Position para o swing trade, uma vez que o swing trade pode levar muito tempo para atingir o objetivo desejado e que você pode mudar de ideia quanto a manter indefinidamente uma posição, só o tempo não daria para separar corretamente um do outro.

Quando falamos de Position ou Holding, a ideia é se tornar sócio da empresa,  proprietário do imóvel etc… ou seja, realmente comprar sem a intenção de vender.

O principal objetivo é o aumento de capital no longuíssimo prazo, se tornando proprietário do ativo e buscando rentabilidade através do aumento de valor do ativo e dos dividendos distribuídos pelo mesmo.

Position,  praticamente não leva em consideração questões técnicas do ativo, situação imediata do mercado e, em alguns casos, nem o preço atual do ativo.

Se baseia quase que exclusivamente nos fundamentos, compra-se ações de uma empresa que de lucro, que estará aqui em dez anos, um fundo imobiliário que tenha bons imóveis e bons pagadores de aluguel etc…

Em prazos maiores, que costuma ser a prática no Position, a variação de curto prazo não traz grandes impactos, o que faz a diferença são o desempenho do negócio por trás do ativo e os aportes constantes. 

Em 10, 20, 30 anos, nenhum crise, variação de cotação ou qualquer coisa do gênero vai afetar o objetivo final de acúmulo e crescimento de patrimônio, caso tenham sido escolhidos bons ativos.

Conhecimentos necessários para cada estratégia 

Além dos objetivos serem diferentes, os conhecimentos necessários para cada tipo de operação é diferente, além do nível de conhecimento que precisamos para conseguir ir bem em cada uma dessas estratégias. 

Basicamente, podemos dividir os conhecimentos de mercado em 2 grandes grupos, Análise Técnica e Análise Fundamentalista.

Escreverei outros artigos detalhando cada uma dessas linhas de estudo, mas resumindo para quem nunca ouviu falar nisso:

• Análise técnica: estuda os gráficos gerados pelos movimentos dos preços, acredita que o futuro repete o passado, então se certas condições forem atendidas o resultado tende a ser o mesmo. Pode levar em consideração, além dos gráficos, análise do fluxo de ordens e análises da ação dos preços. 
• Análise fundamentalista: estuda os fundamentos das empresas por trás dos ativos, bem como o cenário econômico e que estão inseridas, mercado de atuação etc… Leva em consideração a performance passada e saúde fiscal da empresa para determinar se vale a pena adquirir o ativo.

Sabendo desses 2 ramos básicos de estudo, podemos determinar quais os conhecimentos necessários para cada uma das estratégias. 

Conhecimentos necessários para day trade

Como disse antes, day trade se baseia apenas nos movimentos do preço do ativo em um dado dia.

Em função disso é fundamental um grande conhecimento de Análise Técnica, pois o resto importa pouco.

Porém o que parece uma vantagem, esconde uma pegadinha, para ter sucesso no day trade seu conhecimento de análise técnica tem que ser muito grande, vale lembrar que apenas 5% dos investidores conseguem ser consistentes no day trade e apenas 1% conseguem ganhos expressivos.

Isso já dá uma ideia do quanto de conhecimento é necessário para usar essa estratégia e ter lucros reais.

Indicaria, no mínimo, de um a dois anos de estudo aplicado de análise técnica para atuar no day trade.

Só recomendo que opere no day trade se já tiver sólido conhecimento de análise técnica e tenha grande experiência no mercado, não é nem um pouco indicado para iniciantes. 

Conhecimentos necessários para swing trade

O swing trade usa análise fundamentalista para escolha dos ativos e análise técnica para escolha do ponto de entrada e saídada operação. 

Por isso, você precisa ter conhecimento nas duas áreas, mas não precisa de um conhecimento tão grande quanto quem vai operar no day trade. 

Claro que conhecimento nunca é demais, mas como os movimentos são mais lentos e os alvos mais esticados, mesmo que não entre ou saia da operação nos momentos exatos, dá para lucrar com swing trade.

Recomendo que já tenha algum estudo e alguma experiência de mercado, antes de começar a fazer swing trade, recomendado para investidores intermediários.

Conhecimentos necessários para position ou holding 

Position se baseia apenas em análise fundamentalista, você precisa saber quais ativos escolher, e só. 

Ter noção de análise técnica pode te ajudar a escolher melhor a entrada no ativo, mas fará pouquíssima diferença em 10 anos, então nem vale muito a pena.

Quanto mais conhecimento de análise fundamentalista tiver, melhor, mas uma vantagem desta estratégia é, que mesmo que não queira ou não tenha muito tempo para analisar os ativos, pode usar as análises fornecidas por sites especializados e até mesmo pela sua corretora. 

Uma empresa sólida, que você confia, que está com a saúde financeira em dia, que reporta lucro e/ou crescimento nos últimos anos, dificilmente será uma aposta ruim para se tornar sócio. 

O mesmo vale no caso de fundos imobiliários, imóveis bem localizados, com bons inquilinos, que vem aumentando seu capital nos últimos anos, paga regularmente seus proventos e possuem uma boa variedade de ativos, sempre será um bom candidato a aquisição. 

Recomendo holding para todos os investidores,  principalmente os inexperientes e para quem não tem tempo para acompanhar o mercado.

Se você está em algum desses casos ou ambos, confie nas análises feitas pela sua corretora ou consultorias de análise de mercado para selecionar seus ativos, mas sempre leve em consideração e aumente seu conhecimento. 

Se você gosta e usa os produtos de uma empresa há anos e existem recomendações para comprar as ações da mesma, por que não se tornar sócio dela? Não é, mesmo?

Resumo sobre day trade, swing trade e position ou holding

Recomendo, fortemente, que leia todo textos, mas para quem não conseguiu ler tudo ou para quem precisa de uma recapitulação do que foi dito, fiz um quadro comparativo das estratégias:

Lembrando, sempre, que todo investimento envolve riscos e os riscos são proporcionais ao tipo de aplicação, tempo de aplicação e rendimentos desejados.

Aumentar o tempo dos investimentos sempre reduz bastante os riscos envolvidos e buscar altos rendimentos aumentam bastante os riscos envolvidos. 

Apesar de day trade estar na moda, possui riscos que considero altos demais para um investidor iniciante, day trade é a fórmula um dos investimentos, só os mais capacitados e mais experientes conseguem lucros reais e sustentáveis com day trade.

Se está começando agora, prefira investimentos mais longos, que acabam sendo bem mais seguros.

Sendo bem claro, se souber o que está fazendo, pode ganhar muito dinheiro no day trade, mas se não souber, você vai quebrar.